Un dels principals motius que fa que moltes Startups no aconsegueixin sobreviure és a causa de la gestió financera, concretament a la gestió de la tresoreria. Les Startups, per naturalesa, tendeixen a necessitar inversió inicial per poder invertir en desenvolupament de producte i posteriorment en estratègia comercial i de màrqueting. En els últims anys, la funció del director financer ha passat a ser molt més estratègica, i cada vegada més, tant els inversors com els emprenedors valoren aquesta figura com a fonamental per a una evolució positiva de la companyia.
Una Startup requereix d’eficiència i creativitat per prendre decisions. Per a això, la flexibilitat i adaptabilitat de les necessitats de l’empresa a cada fase en la qual es troben a suposar un punt d’inflexió. Aquest argument s’aplica a molts àmbits de la Startup: des del seu departament de desenvolupament o producte, a la seva estratègia de comercialització, relació amb els clients o proveïdors i com no al Departament financer. Les Startups que requereixen de capital extern a partir de rondes de finançament, han de determinar de forma objectiva els Key Performance Indicators (“KPIs” o indicadors claus de rendiment) que més representin el model de negoci i fomentin la tracció i creixement. A tall d’exemple les empreses que desenvolupen i comercialitzen Software as a Service (“SaaS” o programari com a servei) una de les principals mètriques que monitoritzen és el Monthly Recurrent Revenue (“MRR” o ingressos recurrents mensuals).
L’evolució del CFO
1. El CFO fundador
Així doncs, en les fases inicials d’una Startup, la persona que realitza funcions de Chief Financial Officer (“CFO”, Director financer) sol ser un dels membres fundadors, ja que generalment no es disposa de recursos per contractar un equip. Si l’ equip fundador no té coneixements financers avançats, s’ha de formar tant com pugui alhora que ha de buscar orientació de persones amb experiència específica a Startups i al seu sector. En fases inicials els fundadors seran els responsables d’aixecar el capital en les rondes d’inversió així que és clau adquirir cert grau de coneixement financers i que esperen els inversors tant en una primera ronda com en el mitjà termini.
2. CFO as a Service, la direcció financera externalitzada
Quan se supera la fase de Family, Friends and Fools (“FFF” o família, amics i altres persones properes), l’entrada de Business Angels professionals o semi-professionalitzats requereix d’un major grau de coneixement de finances juntament amb un increment de la periodicitat a reportar els KPIs i altra informació financera del negoci. Aquesta exigència i especialització es va incrementat a mesura que la Startup va assolint noves fites, tant pel creixement del propi negoci o l’entrada d’inversors professionals com el Venture Capital (“VC”, Capital Risc). En aquest sentit, quan més sentit té disposar de professionals externs especialitzats en la Direcció Financera, és entre que l’ empresa comença a traccionar i fins a assolir un volum de negoci que justifiqui disposar d’un equip d’alt rendiment propi.
El fet de comptar amb un CFO Service afavoreix molt la comunicació financera entre l’emprenedor i els inversors. Aquests sol·liciten reportings mensuals, trimestrals i anuals alhora que sol·liciten la realització d’auditories anuals o sol·licituds d’informació puntuals. Estar preparat cada vegada que un Stakeholder (persona o entitat relacionada amb l’empresa) requereix d’una peça d’informació financera, és molt més eficient per a l’equip emprenedor i dona confiança al client, inversor, banc o un altre. Però el més important, és que l’equip emprenedor disposa de la informació rellevant en cada moment per poder analitzar-la i prendre les millors decisions possibles.
3. La construcció del departament financer
A mesura que l’empresa va creixent van apareixent noves necessitats també al Departament financer. En funció del sector en què opera la companyia pot que aquestes necessitats arribin abans o després i l’ordre per a la internalització de funcions pot variar. Així doncs, en funció de les necessitats i dels recursos disponibles pot que es decideixi contractar un CFO, un Controller, personal administrat o diversos d’ells i en ordres dispars. El fet de comptar amb professionals externs durant aquesta fase dona flexibilitat als emprenedors i que aquests segueixin donant suport en els àmbits no internalitzats.
En conclusió, les necessitats financeres que s’han de resoldre en una Startup són molt diferents en funció del moment de la mateixa. Mentre que en les primeres etapes, els fundadors han d’assumir el rol per ser econòmicament eficients, a mesura que entren inversors o nous Stakeholders, contractar un servei de CFO extern pot tenir molt sentit i si l’empresa assoleix certa mida o volum d’inversió la internalització de figures clau pensem que és el recomanable.
Si ets emprenedor o empresari i tens necessitats financeres que requereixin un alt grau d’especialització, a Tegan Corporate podem ajudar-te, no dubtis a posar-te en contacte amb nosaltres.
